Home
|
Produits
| Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund
Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund
Ridimensiona carattere
Informazioni sui Fondo
Obiettivo d'investimento
Het fonds streeft naar een maximaal absoluut rendement via inkomsten en kapitaalgroei, door minstens 70% van zijn netto-inventariswaarde (NIW) te beleggen in een combinatie van obligaties van beleggingskwaliteit en hoogrentende obligaties (maximaal 50% obligaties onder beleggingskwaliteit) die waar ook ter wereld zijn genoteerd of worden verhandeld. Het fonds kan gebruik maken van derivaten om een shortpositie in schuldeffecten en blootstelling aan rentevoeten of valuta's te verwerven. Het fonds kan een negatieve gemiddelde duration¹ hebben, met een verwacht bereik van -10 tot +10 jaar, afhankelijk van de rente- en opbrengstverwachtingen van de beheerder. Het marktrisico van het fonds zal gemeten worden aan de hand van de Value-at-Risk (“VaR”) methode en zal niet meer bedragen dan 20% van de netto-inventariswaarde van het fonds.
Indice di riferimento della performance
BBA LIBOR USD Overnight Rate
- Streeft naar het bereiken van een maximaal absoluut rendement
- Combinatie van een focus op krediet, wereldwijde beleggingsmogelijkheden en een strategie gericht op absoluut rendement binnen een ICBE-structuur
- Zeer ervaren beleggingsteam
Informazioni sulla strategia d'investimento
- Tactische focus op absoluut rendement
- Doelrendement van 8-10%* per jaar (over 3 jaar)
- Doelvolatiliteit van 8-10%* per jaar (Sharpe-ratio van minstens 1*)
- Mogelijkheid tot het nemen van long- en shortposities in single name CDS's (om op specifieke emittenten te speculeren)
- Mogelijkheid tot het nemen van long- en shortposities in CDS's op indexen (om de bèta te beheren)
- Mogelijkheid tot long en short duration (-10 tot +10 jaar)
- Dagelijkse liquiditeit
- Tot 50% in effecten onder beleggingskwaliteit
- Geavanceerd ICBE III-instrument dat gebruik maakt van de VaR om de globale blootstelling te meten en te controleren
Informazioni sui team per gli investimenti
Costituita nel 1971, Western Asset vanta decenni di esperienza e, attualmente, è uno dei maggiori gestori mondiali nel settore degli investimenti a reddito fisso. Western Asset segue un approccio di squadra, avvalendosi di gruppi di specialisti dedicati a tutte le maggiori aree del mercato a reddito fisso. La sua competenza si estende in tutti i maggiori mercati obbligazionari.
Documentazione generale sul Fondo
Risicofactoren: De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel opwaarts als neerwaarts fluctueren en het is mogelijk dat een belegger het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt. In het verleden behaalde resultaten vormen geen richtlijn voor toekomstige rendementen en het is mogelijk dat niet dezelfde resultaten zullen worden behaald.
Dit fonds kan beleggen in een willekeurig aantal emittenten en kan zijn vermogen concentreren in de effecten van een klein aantal emittenten. Het kan beleggen in obligaties onder beleggingskwaliteit (d.w.z. met een rating die lager is dan BBB), die een hoger risico van wanbetaling met zich meebrengen dan obligaties van beleggingskwaliteit. Het fonds kan een negatieve gewogen gemiddelde duration hebben. Het kan op uitgebreide schaal beleggen in bepaalde types financiële derivaten voor beleggings- en/of afdekkingsdoeleinden of met het oog op efficiënt portefeuillebeheer. Het gebruik van deze instrumenten houdt aanvullende en grotere risico's in, onder meer markt-, liquiditeits-, tegenpartij- en transactierisico's. Het gebruik van derivaten kan ook een hefboomeffect of synthetische shortposities creëren. Elke hefboomwerking die het gevolg is van het gebruik van derivaten en synthetische shortposities is onderworpen aan de Value-at-Risk (“VaR”) limiet. Het marktrisico van het fonds zal gemeten worden aan de hand van de VaR-methode. De absolute VaR van het fonds mag niet meer dan 20 procent van de netto-inventariswaarde van het fonds bedragen. Het fonds kan tot 10 procent van zijn NIW beleggen in gewone aandelen en derivaten op aandelen. Het fonds is geen compleet beleggingsprogramma, en er zijn geen garanties dat het zijn doelstelling zal bereiken. Beleggers dienen te weten dat een belegging in het fonds geen aanzienlijk deel van een beleggingsportefeuille zou mogen uitmaken en wellicht niet voor alle beleggers geschikt is. Wegens het beleggingsbeleid kan het rendement van het fonds bijzonder volatiel zijn.
* Dit zijn streefcijfers, ze zijn niet gewaarborgd en kunnen gewijzigd worden.
¹ Het fonds kan een negatieve gewogen gemiddelde duration hebben. Dit kan het resultaat zijn van posities in bepaalde instrumenten die zelf een negatieve duration hebben, zoals door hypotheekrentes gedekte effecten, of van het gebruik van financiële derivaten.